Теперь уже и в Минфине заговорили о том, что ждать скорого снижения ставки не стоит. Учитывая, что Банк России вероятнее всего перейдет к снижению ставки при наличии устойчивых трендов на замедление инфляции в разрезе большинства видов товаров и услуг, эксперт банка считает, что первое снижение ключевой ставки можно ожидать не ранее. Снижение ставки рефинансирования это показатели, которые могут понизить только в Совете Директоров, а экономические и финансовые эксперты могут только прогнозировать условия для дальнейшего снижения СР, а любой значимый международный проект может резко его поднять. После снижения ключевой ставки ЦБ коммерческие банки обычно снижают ставки по кредитам. Мы снижать ставку можем только тогда, когда увидим устойчивое снижение темпов роста цен», – говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина 1 сентября, также допуская рост ставки на ближайших заседаниях совета директоров регулятора.
Сбербанк спрогнозировал снижение ключевой ставки до 13% к концу 2024 года
Руководитель блока «Финансы» Сбербанка Тарас Скворцов заявил о возможности снижения ключевой ставки ЦБ РФ до 13% к концу года. + Сбербанк снижает ставку рефинансирования ипотеки на 0,5 п.п. Теперь рефинансировать ипотеку другого банка в крупнейшей российской организации с госучастием можно по ставке от 9% годовых, сообщили в пресс-службе Сбербанка. На пресс-конференции по итогам заседания Набиуллина отмечала, что снижение ключевой ставки возможно во второй половине 2024 года при условии устойчивого снижения инфляции. ЦБ РФ принял решение о новой ставке рефинансирования в 2024 году. ЦБ РФ принял решение о новой ставке рефинансирования в 2024 году. «Поэтому я думаю, что ключевая ставка рефинансирования будет повышена на ближайшем плановом заседании регулятора 27 октября на 50-100 б. п.», — прогнозирует Чернов.
Что еще почитать
- Может вырасти до 17%: аналитики составили прогноз по ключевой ставке -
- Финансисты назвали последствия снижения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых
- Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ | Аргументы и Факты
- Новости партнеров
- Время для снижения ключевой ставки в России наступит нескоро
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
Стабилизация макроэкономической ситуации позволяет снизить ставку рефинансирования. Новости. В ЦБ ожидают снижения ставки во II полугодии. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня вы можете посмотреть в таблице ниже. 26 мая Центробанк экстренно снизил ставку рефинансирования на 300 б.п., до 11%. Затем нас ждет столь же стремительное снижение ключевой ставки до уровня 10% к концу года.
Как ЦБ объяснил свое решение
- Регистрация
- Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
- Какой будет инфляция?
- Что еще почитать
- Какого решения по ключевой ставке ждут эксперты от Банка России?
- Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%: названы последствия
Он считает, что, несмотря на политику Центробанка, экономика страны не охлаждается даже при высокой ключевой ставке. По мнению Пьянова, на заседании 26 апреля регулятор может ужесточить сигнал по будущей динамике ставки. Business FM пообщалась с экспертами на тему, чего ждут они от решения Банка России. Главный экономист «Тинькофф Инвестиций» Софья Донец «Я думаю, что завтра мы получим неизменность ставки и сигнала, на самом деле сигнал на будущее ЦБ в марте звучал сбалансированно, скорее, жестко, руководство ВТБ нас запугивает тем, что все очень плохо, ставка не работает, и надо ее теперь даже повышать, но мне кажется, что аргументов для паники или усиления рисков инфляционных с марта не произошло, более-менее экономика развивается в тех трендах, в которых она была по состоянию на март, ожидать больших сюрпризов тоже не будем.
Главный экономист ПФ «Капитал» Евгений Надоршин «Прямо сейчас у ЦБ причин изменять ключевую ставку нет, это следует из собственных комментариев ЦБ и достаточно однозначно, плюс есть еще два важных фактора. Мы видим, что в конце зимы — начале весны, после некоторой паузы январской, кредитование снова начало оживать, в том числе в сегменте потребительских, ничем не обеспеченных кредитов, весьма приличными темпами. Понятно, что, если с кредитованием успех опять под вопросом, то и причин особо смягчать денежно-кредитную политику вроде бы нет. Российская экономика растет, потребление растет, кредиты растут, доходы растут, и все те причины, в том числе в виде падения потребительского спроса, который вынудили ЦБ в свое время ставку повышать еще недавно, все остались в игре, более того, вроде бы даже малочувствительны к этому неблагоприятному раскладу со ставкой.
Пока что нерезиденты не горят желанием полюбовно решать этот вопрос. При этом ЦБ не ожидает серьезного влияния обмена активов на валютный курс. Выигрывают те, у кого есть свободные деньги для парковки на депозит, а также те, у кого действующие вклады заканчиваются на горизонте ближайших нескольких месяцев в том числе и я — можно будет переложиться в новые ещё по «вкусным» ставкам. Главное взять банку побольше — Сид.
Кроме вкладов, я активно набираю ОФЗ и корпоративные выпуски в консервативную часть своего портфеля. Минусы — это зеркальное отражение перечисленных плюсов.
С нашего прошлого заседания доходности ОФЗ выросли, в большей степени в сегменте долгосрочных бумаг. В результате инверсия кривой снизилась. Снижения активности на финансовом рынке не отмечается. Высокие прибыли последних лет позволяют компаниям привлекать и долевое, и долговое финансирование, несмотря на ужесточение ценовых условий. Кредит продолжает расти быстрыми темпами. По-прежнему высок спрос компаний на долгосрочные кредиты, которые они привлекают для финансирования инвестпроектов.
Розничный сегмент расширяется прежде всего за счет автокредитов и кредитных карт. В рыночной ипотеке, как и ожидалось, наблюдается некоторое охлаждение. Сегодня мы приняли решения по дополнительному ужесточению макропруденциальных мер в розничном кредитовании. Это решение принято в ответ на сигналы о накоплении в портфелях банков более рискованных кредитов. Ранние индикаторы кредитного качества показывают рост просроченной задолженности по кредитам, выданным с октября прошлого года. Эти меры учтены в прогнозе и сегодняшнем решении по ключевой ставке. Мы повысили прогноз кредита экономике на 2 п. Сберегательная активность населения остается высокой.
Рост доходов, в том числе зарплат, позволяет гражданам одновременно больше сберегать и больше тратить. В результате даже при увеличении нормы сбережения потребление продолжает быстро расти. Перейду к внешним условиям. Мировая экономика продолжает расти высокими темпами, хотя и появились признаки замедления. В среднем цены на товары российского экспорта с начала года увеличились. Ограничивающим фактором для внешней торговли остается усиление санкционного давления, угроза вторичных санкций. Необходимость подстройки к этому логистических и платежных цепочек, вероятно, отчасти стала причиной более быстрого снижения импорта в I квартале. Экспорт сложился лучше ожиданий за счет расширения физических объемов ненефтегазового экспорта, а также благодаря росту цен на нефть.
Что будет с процентами по кредитам
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
- Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
- Последствия снижения ставки рефинансирования Центрального Банка РФ
- Экономист Перепелица: повышение ставки ЦБ РФ до 15% замедлит импортозамещение
- Наши проекты
- Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ
Какого решения по ключевой ставке ждут эксперты от Банка России?
Чаще всего происходит девальвация, в результате которой отечественным предприятиям выгоднее продавать товары за границей, увеличивая приток иностранной валюты в страну. Чересчур резкое снижение ключевого показателя напротив может спровоцировать рост инфляции и цен в связи с увеличенной за счет дешевых кредитов покупательской способностью населения. Поэтому слишком радикальная смена уровня рефинансирования от ЦБ может негативно отразиться на всей экономике страны. Какая цель преследуется при снижении ставки рефинансирования Обычно Центробанк изменяет ставку для отражения реального положения дел в экономике страны. Она показывает уровень инфляции в государстве, а также позволяет аналитикам сделать вывод о целесообразности инвестирования в государственный долг. Это что касается информационной составляющей.
Также наблюдается замедление прогресса в снижении инфляционного давления по сравнению с динамикой конца 2023 года. Учитывая, что Банк России вероятнее всего перейдет к снижению ставки при наличии устойчивых трендов на замедление инфляции в разрезе большинства видов товаров и услуг, эксперт банка считает, что первое снижение ключевой ставки можно ожидать не ранее 2-го полугодия. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом.
С ним согласен представитель реального сектора экономики, генеральный директор компании «Вектор Проект» Антон Баксараев. Он убежден, что падения ставки в обозримом будущем не произойдет, и эти ожидания уже отражаются на состоянии рынка. Эти ожидания уже заложены в стоимость их услуг», — отмечает Антон Баксараев. Переедем слова эксперта: недвижимость будет дорожать. В ближайшее время ставки по длинным депозитам могут снизиться, предупреждают финансисты Фото: 1MI Что будет с депозитами? Финансисты сегодня с нетерпением ждут не столько объявления самих итогов заседания ЦБ по ключевой ставке, сколько комментариев регулятора. Скорее всего, регулятор будет следить за данными по инфляции, которые выйдут сегодня. Они дадут уже более полную картину по инфляции в целом за 1 квартал. Думаю, что если ЦБ будет удовлетворен теми темпами, которыми снижается инфляция, это будет означать сигнал к росту вероятности снижения ставки уже в июне», — полагает Олег Абелев. По его мнению, это будет отражаться на банковских ставках. По его мнению, тренд на снижение ставки отразится и на долговом рынке — будет плавный рост спроса на федеральные среднесрочные выпуски, цена которых сейчас крайне привлекательная для входа. Различия между желаемым и действительным достаточно ощутимы.
Это тревожный сигнал: он допускает сценарий, при котором ЦБ может передумать снижать ключевую ставку в этом году. А в худшем случае — вернется к циклу повышения. Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках. И рост производства в экономике этому всеобщему оптимизму явно не соответствует. Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня этого года. Но регулятор может провести заседание внепланово, если в экономике будут происходить процессы, требующие срочного вмешательства.
Эксперты увидели потенциал для снижения ключевой ставки ЦБ в 2024 году до 9-13%
Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке.
К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс. За счёт стабильного роста доходов спрос сместится в сторону приобретения товаров длительного пользования, таких как автомобили, дорогостоящая бытовая техника и ипотека. Всё это окажет существенное влияние на инфляцию.
Прогноз по инфляции на этот год повышен незначительно, что оставляет возможность для дальнейшего пересмотра. Мы видим большой риск повышения ставки на ближайших заседаниях Банка России. Сегодня регулятор не был готов к такому решению, поскольку не получил детальной информации по обновленному проекту бюджета 2024—2027 годов.
В прошлом месяце мы публиковали интервью с главой тюменского отделения Банка России.
Всем необходимо быть готовым к возможным резким изменениям». То есть снижать ставку пока рано, а для повышения нет серьёзных оснований. На фондовый рынок, на котировки акций на бирже влияние такого решения будет нейтральным. Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Динамика инфляции. Это связано с эффектом высокой базы начала декабря 2022 года, когда произошла внеплановая индексация тарифов на коммунальные услуги.
Устойчивое инфляционное давление в последние месяцы усилилось. Это объясняется более быстрым ростом внутреннего спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска товаров и услуг, чем Банк России оценивал ранее. Об этом свидетельствуют данные о динамике экономической активности во втором полугодии 2023 года, включая оперативные данные за IV квартал.
Некоторый вклад в текущий рост цен в последние месяцы также внесли разовые проинфляционные эффекты на отдельных товарных рынках. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий повысились. Денежно-кредитные условия в целом продолжили ужесточаться вслед за повышением ключевой ставки в июле - октябре.
Краткосрочные ставки финансового рынка повысились в связи с пересмотром вверх участниками рынка ожидаемой траектории ключевой ставки. На рынке государственного долга средне- и долгосрочные доходности существенно не изменились. Продолжился рост процентных ставок на кредитно-депозитном рынке.
Вслед за ростом депозитных ставок увеличился приток средств населения в кредитные организации, в том числе за счет возврата части наличных денег на банковские счета. Одновременно продолжился переток средств с текущих счетов на срочные депозиты.
Центробанк готовится снова поднять ключевую ставку. Что будет дальше
Новости. В ЦБ ожидают снижения ставки во II полугодии. Снижение ключевой ставки приводит к изменениям. Эксперт по банкротству Кваша: снижение ставки ЦБ выгодно для ипотечников. 1/300 ставки рефинансирования за каждый день опоздания. Большинство же банковских аналитиков пишут, что ставку уже начнут снижать в первом-втором квартале 2024 года! Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
Экономисты назвали последствия решения ЦБ РФ повысить ставку до 15%
Это должно снизить инфляцию. Какой будет инфляция? В обновленном прогнозе учтен фактический рост цен, а также эффект от увеличения госрасходов в новом бюджете. Что это значит: ЦБ намеренно повысил очень сильно ставку сейчас, чтобы таким почти шоковым способом погасить спрос в экономике. Видимо, в регуляторе посчитали, что более мягкая политика будет полумерой. И в чем-то, наверное, правы. В середине 2014 года ЦБ очень медленно повышал ключевую ставку. И надеялся, что это повлияет на курс рубля. Но не получилось.
В конце 2014 года доллар и евро стали резко расти, рубль обвалился вдвое. Поэтому нынешние меры — некий баланс между жесткостью и плавностью. Что произойдет с курсом рубля? Вместе с тем наблюдавшиеся в это время колебания во многом были связаны с налоговыми периодами и отдельными крупными сделками компаний. О том, каков будет вклад мер по обязательной продаже валютной выручки, мы сможем сказать, только когда получим более полную информацию. В дальнейшем на курс будет влиять ужесточение денежно-кредитной политики, которое охлаждает совокупный спрос, в том числе спрос на импорт в рублевом выражении». Один из них — реализация валютной выручки экспортерами. Это стабилизировало курс рубля.
Другой фактор, который влияет на курс, - ключевая ставка. Сбережения в рублях становятся более выгодными, по сравнению с хранением денег в долларах. Это тоже должно оказать укрепляющее влияние на курс в ближайшие месяцы. Почему льготные программы по ипотеке скорее вредны, чем полезны?
Содержание 2 Какая цель преследуется при снижении ставки рефинансирования Ставка рефинансирования, которая с 2016 года приравнена в России к ключевой ставке — это процент, под который Центральный банк будем говорить «Государство» выдает кредиты коммерческим банкам. От нее зависит стоимость кредитов для бизнеса и частных лиц, процент по вкладам, курс национальной валюты, размеры штрафов в ФНС и много чего еще. Государство пользуется этим инструментом, чтобы влиять на экономику. Последствия При понижении ставки обычно происходит следующее: уменьшение стоимости кредитов для физических и юридических лиц; понижение уровня доходности банковских депозитов; повышение стоимости недвижимости в результате повышения реальной стоимости денежной массы фактически — снижение инфляции ; ослабление национальной валюты для получения большей выгоды от внешней торговли — нефть и газ Россия продает за доллары, а в бюджете учитываются рубли; стимулирование производства товаров для их использования внутри страны и продажи за рубеж. Чаще всего происходит девальвация, в результате которой отечественным предприятиям выгоднее продавать товары за границей, увеличивая приток иностранной валюты в страну. Чересчур резкое снижение ключевого показателя напротив может спровоцировать рост инфляции и цен в связи с увеличенной за счет дешевых кредитов покупательской способностью населения.
Разве что прилетит «чёрный лебедь», и вдруг отношение к денежно-кредитной политике ЦБ сменит вектор. В то же время, если исходить из реалий, то в 2024 году подходы регулятора никак не поменяются. Более того, ожидать снижения ключевой ставки до весны в принципе не стоит. С марта возможно постепенное её снижение», — высказал в беседе с ForPost мнение кандидат экономических наук Михаил Беляев. В то же время он констатировал, что большую часть следующего года страна проживёт с высокой ключевой ставкой. Он также допустил и повышение ставки в ближайшие два-три месяца. Во-вторых, вложенные в экономику 10 млрд рублей, о которых говорил на пресс-конференции президент , позволят увеличить предложение на рынке. К тому же изменится и структура спроса, прежде всего в ранее дотационных регионах, которые сейчас работают на оборонно-промышленный комплекс.
Предыдущие раунды снижения были достаточно неуверенными, по мнению участников рынка, подвергались критике именно за это, что так мало снизили. Сейчас мы, по сути, послали сигнал всему рынку, что кредитные ресурсы будут и дальше дешеветь», — отметил Колмаков в беседе с «360». Реклама Снижение ставок позволит расширить кредитное предложение. По мнению экономиста, Центробанк пошел на это, чтобы удешевить кредит и для развития экономики, восстанавливающейся после коронакризиса.
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Стабилизация макроэкономической ситуации позволяет снизить ставку рефинансирования. Решение сохранить прежнюю высокую ставку было ожидаемым, но рынки ждали, каким именно будет сигнал ЦБ о его дальнейших шагах и не появится ли в заявлении намека, что на фоне все еще высокой инфляции далее возможно не только давно ожидаемое снижение. ЦБ снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта – до 17% годовых. Ключевая ставка, оставшись уже третий раз подряд на уровне 16%, может начать плавно снижаться к концу осени. При этом опрошенные ТАСС эксперты прогнозируют снижение ключевой ставки в 2024 году до уровня в 9-13% при отсутствии новых шоков.
Вслед за ценами. Власти приоткрыли планы на снижение ключевой ставки ЦБ
| Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке | Я думаю, что будут определенные сигналы, возможно, повторят позицию о том, что снижение ставки возможно во второй половине года, ближе к осени». |
| Эксперты не ждут понижения ключевой ставки ЦБ | Банк России продолжит повышение ключевой ставки, если будет усиливаться влияние на курс рубля геополитических факторов. |
| ЦБ рассмотрит вопрос о ставке, аналитики прогнозируют ее сохранение на уровне 16% | В статье разбираемся, что влияет на снижение ключевой ставки, что будет с ней в ближайшее время и когда она упадет. |
| Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах | Эксперты пока не видят перспектив падения курса национальной валюты и в обозримом будущем не ожидают снижения ключевой ставки ЦБ. |
| Какого решения по ключевой ставке ждут эксперты от Банка России? | к нашей цели, и мы сможем перейти уже в следующем году к снижению ключевой ставки. |